本文源自：期貨日報

6—9月是南方蔗區(qū)甘蔗關鍵拔節(jié)期，7月下旬我們考察了廣西重點蔗區(qū)的甘蔗生長情況，為10月預估廣西食糖產(chǎn)量做鋪墊。此外，我們也走訪了廣東湛江蔗區(qū)，評估干旱對華南蔗區(qū)的影響。

　　廣西重點蔗區(qū)苗情

崇左及北欽防地區(qū)受旱情影響較重，尤其高坡地局部蔗株干枯，而相對平坦地勢的甘蔗株高較正常年份偏矮。但以來賓為中心的桂中和桂北蔗區(qū)降雨較正常偏多，甘蔗長勢旺盛，每畝平均苗數(shù)和株高均超過上年。

根據(jù)五大主蔗區(qū)實地采集數(shù)據(jù)統(tǒng)計，株數(shù)方面：來賓最好，平均蔗株數(shù)4901株/畝，比其他地區(qū)平均數(shù)多600株/畝，接著是柳州4650株/畝，南寧和崇左分別是4456株/畝、4202株/畝。雨水充沛促使各地區(qū)出苗率同比偏高，但崇左蔗株增幅最小，這與旱情抑制甘蔗分蘗苗生長有關。

株高方面，柳州169cm，位居五大主蔗區(qū)第一，比平均值高17cm，而崇左僅有120cm，比平均值矮28cm，為近十年同期最差數(shù)據(jù)。

　　華南蔗區(qū)旱情分析

7月旱情影響廣西甘蔗面積預計約46%。崇左部分地區(qū)確實存在明顯重度和特重度干旱，但也有部分地區(qū)降雨相對正常。如果從重度干旱占比分析，影響面并不算太大，主要集中于高坡地。北海和湛江干旱程度更嚴重。

6—7月桂南地區(qū)因干旱影響，甘蔗損失2個月的生長時間，即便下半年風調(diào)雨順，也難以彌補干旱帶來的單產(chǎn)損失。

雖然桂南部分地區(qū)旱情較為嚴重，但是多年推廣的桂糖、柳城良種具有出苗率高、分蔸性強、成活苗較多等特點。我們估計今年廣西甘蔗平均苗數(shù)在4200—4900株/畝，若后期降雨達到正常值，則桂中地區(qū)有望彌補桂南單產(chǎn)下降的損失。

湛江產(chǎn)區(qū)甘蔗種植面積同比或下降。預計2020/2021榨季湛江產(chǎn)區(qū)種植面積130萬畝，同比下降4%—5%。旱情方面，湛江徐聞、雷州兩地旱情嚴重，遂溪蔗區(qū)略好，廣西蔗區(qū)受旱面積超過60%，局部重災地區(qū)單產(chǎn)嚴重下降。預計湛江2020/2021榨季甘蔗和糖產(chǎn)量將明顯下調(diào)。

　　天氣狀況分析及展望

6—7月華南沿海出現(xiàn)了罕見的長時間高溫無雨。但中國中部到廣西北部暴雨頻發(fā)，引發(fā)了不同程度的洪澇災害。廣西降雨整體處于正常范圍，但各地區(qū)降雨嚴重不均勻。8月以來，臺風“森拉克”給華南沿海帶來了豐沛降雨，極大地緩解了前期的干旱，甘蔗生長逐步恢復。

大部分國際機構(gòu)認為四季度太平洋海表溫度將進一步降低。10月開始轉(zhuǎn)向弱拉尼娜的概率較大。通常情況下，拉尼娜將導致華南蔗區(qū)冬春季降雨高于平均水平。這不利于后期甘蔗糖分積累和甘蔗的砍收。廣西蔗區(qū)產(chǎn)糖率將難以達到去年的13.11%。

綜上所述，預計廣西甘蔗種植面積增加1%—2%，即10萬畝左右；入榨面積與去年持平，即1138萬畝；廣西甘蔗單產(chǎn)在4.3—4.5噸/畝，2020/2021榨季入榨量為4890萬—5000萬噸。根據(jù)歷史數(shù)據(jù)和天氣預期模型判斷，估計產(chǎn)糖率在12.1%—12.4%。2020/2021榨季廣西糖產(chǎn)量在590萬—620萬噸。

表為不同產(chǎn)糖率下的廣西糖產(chǎn)量預估（萬噸）

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